Na burzovním parketu Wall Street se v posledních dnech odehrává drama, které by mohlo být námětem pro napínavý román. Po krátkém období optimismu, kdy investoři doufali v klidnější vody po polovičních volbách, se situace dramaticky změnila. Jakmile demokraté slavili vítězství, začaly se objevovat obavy z možného zpřísnění regulací v oblasti AI infrastruktury. Tyto obavy se rychle přetavily do masivního výprodeje akcií, který zasáhl téměř celý americký trh.

Autor původního článku: redakce

Zobrazit příspěvek na X (Twitter)

Logo společnosti XTB

Širší souvislosti

Proč je tento vývoj důležitý? Regulace v oblasti AI mohou mít dalekosáhlé důsledky nejen pro technologické giganty jako Nvidia či AMD, ale také pro menší hráče na trhu. Zpřísnění pravidel může zpomalit vývoj nových technologií, což by mohlo mít vliv na celou ekonomiku. V Evropě, kde se podobné debaty vedou, by mohlo dojít k podobným krokům. Investoři by měli sledovat, jak se situace vyvine, zejména zda budou navržena konkrétní opatření, která by mohla ovlivnit globální trh.

Technologický sektor pod tlakem

Technologický index Nasdaq ztratil více než 5 %, což je jasný signál, že investoři jsou nervózní. S&P 500 oslabil o zhruba 4 % a Dow Jones klesl o téměř 3 %. Hlavní obavy se soustředí na možné zpoždění projektů datových center, které by mohly být regulacemi postiženy. Podle odhadů by nová omezení mohla zpozdit až 30 % projektů plánovaných na rok 2028. Mezi nejvíce postižené společnosti patří výrobci polovodičů jako Nvidia, AMD a Micron, ale také provozovatelé datových center jako CoreWeave a Nebius.

SanDisk zaznamenal pokles o 20 %, IREN o 17 %, AMD o 15,5 %, Micron o 15 %, Tesla o 12 %, Qualcomm o 10 %, SpaceX a Nvidia o 8 %. Qualcomm navíc zklamal investory svými výsledky, když tržby z čipů pro smartphony klesly o 26 % na 5,14 miliardy USD.

Evropské trhy v klidu

Na rozdíl od amerických trhů zažily evropské burzy relativně klidnou seanci. Britský index FTSE 100 a německý DAX oslabily o zhruba 0,4 %, zatímco francouzský CAC 40 posílil o 0,3 % a španělský IBEX 35 vzrostl o 0,4 %. Tato stabilita může být důsledkem odlišné politické situace a menšího vlivu amerických regulací na evropské společnosti.

Ilustracni obrazek 2 — Ilustrační obrázek finančního trhu

Makroekonomické faktory

Bank of England zvýšila úrokové sazby o 25 bazických bodů z 3,75 % na 4,00 %, což bylo v souladu s očekáváním trhu. Výsledek hlasování byl překvapivý poměrem 8:1, přičemž jeden člen výboru preferoval ještě vyšší zvýšení na 4,25 %. Rostoucí ceny energií zůstávají hlavním zdrojem inflačního tlaku, což komplikuje výhled měnové politiky ve Velké Británii.

Americký trh práce nadále vykazuje značnou odolnost. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na 189 000, což je výrazně pod očekáváním ekonomů, kteří počítali s nárůstem na 197 000. Tyto údaje ukazují na přetrvávající nízkou úroveň propouštění a zdravý trh práce, i když firmy zůstávají opatrné ohledně rozšiřování počtu zaměstnanců.

Geopolitické napětí

Rusko doporučilo svým občanům vyhnout se cestování do Íránu, což může signalizovat rostoucí obavy z eskalace na Blízkém východě. Tyto zprávy přicházejí uprostřed pokračujících jednání mezi Spojenými státy a Teheránem a mohou naznačovat, že Washington zvažuje zintenzivnění vojenských operací proti Íránu.

Komodity a kryptoměny

Drahé kovy si udržují rostoucí trend i přes prudké zhoršení nálady na akciových trzích. Futures na zlato posilují o zhruba 1 % a pokořily hranici 4 100 USD za unci. Stříbro rovněž obchoduje výše, futures posilují o přibližně 0,5 %. Ropa zůstává pod psychologicky důležitou hranicí 100 USD za barel. Futures na americkou ropu WTI se obchodují v rozmezí 90 až 91 USD za barel.

Trh s kryptoměnami zasáhla široká averze k riziku. Rozsáhlý výprodej na finančních trzích se promítl i do výrazného tlaku na největší digitální aktiva. Bitcoin ztrácí více než 5,5 % a testuje úroveň 76 000 USD. Ethereum propadá o téměř 8 % a klesá směrem k 2 250 USD.